O BRILHO DO OURO AUMENTA E OFUSCA OUTROS INVESTIMENTOS

19 fevereiro. 2011

 Chamou minha atenção, recentes declarações do Sr. Eike Batista, no sentido de que, após muitos anos dedicados à prospecção de novas jazidas de ouro, ele resolveu mudar seu foco para a prospecção de petróleo. Essa mudança, segundo ele, foi motivada pelo fato de que a possibilidade de sucesso, no caso do ouro, é de 1 para 18.000, enquanto que no caso do petróleo é de 50%, ou seja de 1 para 2. Não sei se a disparidade é assim tão grande, mas o The Wall Street Journal publicou o artigo: MINERADORAS CAVAM (MUITO) MAIS FUNDO EM BUSCA DE OURO, o qual de certa forma corrobora as declarações do Sr. Eike. O artigo enfatiza a escassez de novas jazidas mundiais de ouro, o que está levando as mineradoras da África do Sul (o principal pais produtor com 2/3 da produção mundial) a aprofundar as escavações em suas jazidas atuais, buscando conseguir explorar novos veios. Atualmente existem minas, como a de Mponeng, em Joanesburgo, nas quais a exploração já atingiu a incrível profundidade de 4.000 metros e assim mesmo a AngloGold Ashanti Ltd., proprietária da mina, já planeja ir aos 5.000 metros. O mesmo vem ocorrendo no Canadá onde a exploração de algumas importantes jazidas já requer escavações aproximando-se dos 3.000 metros de profundidade. De acordo com o World Gold Council, a quantidade de ouro extraída em toda a história da humanidade é da ordem de 150.000 toneladas e as reservas, hoje dimensionadas, não superam 60.000 toneladas. Considerando-se que a extração anual atualmente está em tôrno de 3.000 toneladas, em 20 anos estariam exauridas todas as reservas conhecidas e economicamente viáveis.

 Enquanto isso a população mundial cresce sem parar e os meios de pagamento se expandem em progressão geométrica, levando a crer que o preço do ouro vai apresentar uma elevação contínua nas próximas décadas.

Historicamente o ouro sempre foi considerado como um investimento defensivo, em especial em tempos de crises, ocasiões em que os aplicadores buscam nele alguma segurança.

Uma das vantagens do ouro é tratar-se de um ativo de elevada liquidez e que pode ser, fácil e rapidamente, transformado em dinheiro.

O ouro como mercadoria

 Até um passado recente era difícil transacionar com ouro no mercado financeiro. Ainda hoje a grande maioria dos investidores nem sabe como fazê-lo. Somente os grandes investidores, os fundos de investimentos e as instituições financeiras (aí incluídos os Bancos Centrais) atuavam nesse mercado. Mas esse cenário está mudando rapidamente e as aplicações têm atraído cada vez mais a atenção de investidores de médio porte. O mercado de ouro, assim como o mercado de ações, integra o grupo dos chamados mercados de risco já que suas cotações variam segundo a lei da oferta e da procura. No mercado internacional, os principais centros que negociam ouro são Londres e Zurique  na Europa e a Bolsa de Mercadorias de Nova York (COMEX) nos Estados Unidos. Há, nesta última praça, um forte mercado de balcão para o ouro físico.

As operações com ouro no Brasil

No Brasil, o maior volume de comercialização de ouro se faz no ambiente da Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F BOVESPA). As cotações do ouro, no exterior, são feitas em relação à onça troy, que equivale a 31,104g. No Brasil, a cotação é feita em reais por grama de ouro puro. O preço do ouro, no Brasil, vincula-se, historicamente, às cotações de Londres e Nova York, refletindo, portanto, as expectativas do mercado internacional. Sofre, entretanto, influência direta das perspectivas do mercado interno e, principalmente, das cotações do dólar flutuante.  Atualmente há dois mercados no Brasil para o ouro:

  1. mercado de balcão – operações são fechadas via telefone; após o pagamento, o comprador tem duas opções:  deixar o ouro depositado em custódia em uma instituição financeira, levando consigo um certificado de custódia ou retirar fisicamente a quantidade de ouro adquirida.
  2. mercado spot nas bolsas – a entrega do ouro se dá em 24 horas, os volumes negociados são transferidos automaticamente entre as contas dos clientes em diferentes instituições financeiras, sem que o metal passe pelas mãos de quem negocia.

Novas opções para o pequeno investidor

Atualmente, no âmbito do mercado de balcão, está sendo oferecida pela OUROMINAS, a possibilidade de aquisição de barras de ouro (à partir de 1 grama), as quais se apresentam lacradas em cartões semelhantes aos cartões de crédito. O investidor pode manter essas barras em seu poder e desde não destrua o lacre, tem a recompra garantida, de acordo com a cotação do dia da transação. Essa empresa tem procurado incentivar o hábito de se adquirir ouro, lançando cartões com temas comemorativos (que se prestam para coleções) e cartões para presentes em datas especiais (nascimento,aniversário, natal, dia das mães, dos pais, etc). Existem, também, cartões vinculados a clubes de futebol, para serem consumidos por torcedores.

Perspectivas das aplicações em ouro.

Nos últimos doze meses as cotações do ouro apresentaram valorização ao redor de 24%. Atualmente o grama está cotado em R$ 78 na BMF&Bovespa e a onça troy em US$ 1.390 na COMEX. Os analistas prevêem que, até o final de 2011, a onça troy possa superar  US$ 1.800 e o grama R$ 105. Confirmadas essas previsões a rentabilidade será apreciável. Por todos esses motivos estou convencido de que, em futuro próximo, o ouro passará a integrar o portfólio da maioria dos investidores, inclusive como um importante ítem de diversificação das aplicações, substituindo as reservas que muitos gostavam de fazer em moeda estrangeira, especialmente o dólar. A tributação das operações com ouro segue as mesmas regras do mercado acionário, estando o lucro auferido sujeito a uma alíquota de 20%, desde que o montante das vendas realizadas supere a quantia de R$ 20.000,00 por mês.

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2 Respostas to “O BRILHO DO OURO AUMENTA E OFUSCA OUTROS INVESTIMENTOS”

  1. Rogério Borges de Castro Says:

    Estimado Dias Leite .
    Muitissimo obrigado pela oportunidade de ter acesso a otimos comentários e informações importantes( por exemplo : a posibilidade de nova bolsa no Brasil ) tal como encontrei no seu ” blog ” .
    Vou acessa-lo permanentemente .
    Melhores cumprimentos

    Rogerinho


  2. Rogério,

    Obrigado meu irmão.


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